Wealth Building: Quant Investing

Dieci serate, un unico filo conduttore: costruire portafogli con un metodo quantitativo invece che per intuito. Wealth Building: Quant Investing è il corso di Luca Giusti (QTLab), organizzato attorno a questo obiettivo, con un percorso che va dai modelli di allocazione del capitale alla gestione pratica di un portafoglio tracciato nel tempo.

Il metodo di Wealth Building: Quant Investing

Il corso usa il software Invest Studio per costruire e analizzare i modelli, un dettaglio che conta per chi vuole seguire gli esempi in modo operativo e non solo teorico. Durante le serate si affrontano temi come la gestione del rischio di mercato, l'uso delle valute come asset, l'analisi delle correlazioni tra strumenti e i modelli di selezione basati sui fattori.

Argomenti trattati nelle dieci serate:

• Modelli di allocazione del capitale
• Gestione del rischio di mercato e valute come asset
• Analisi delle correlazioni
• Modelli di selezione sui fattori e validazione dei modelli
• Modelli cap weighted per portafogli settoriali
• Modelli mimicking per replicare benchmark specifici

Sul fronte dell'allocazione del capitale, il corso distingue tra approcci diversi: un modello cap weighted pesa i titoli in base alla capitalizzazione di mercato ed è utile per costruire portafogli legati a un singolo settore, mentre un modello mimicking cerca di replicare l'andamento di un benchmark specifico riproducendone la composizione. Capire quando usare l'uno o l'altro fa parte del programma delle dieci serate.

Una parte del programma è dedicata a un problema tecnico concreto: il survivorship bias, cioè la distorsione che si crea quando un indice o un paniere, l'esempio usato è l'S&P 500, conta solo le aziende sopravvissute nel tempo, escludendo quelle uscite di scena. Il corso mostra come tenerne conto nella costruzione dei modelli e nel calcolo delle performance reali tramite un portfolio tracker.

Le dieci serate alternano contenuti più tecnici, come la validazione statistica dei modelli, a momenti più applicativi in cui si lavora direttamente dentro Invest Studio per costruire un esempio di portafoglio dall'inizio alla fine.

È pensato sia per chi ha già esperienza di trading quantitativo sia per chi si avvicina per la prima volta alla costruzione di portafogli con questo approccio, con particolare attenzione a chi vive in Europa e ragiona in euro nella replica dei modelli.

Come per ogni strategia di investimento basata su modelli storici, non c'è garanzia che le performance passate si ripetano: il rischio di perdita sul capitale investito resta presente in ogni fase del processo.

Chi vuole ampliare lo sguardo trova altri percorsi di Luca Giusti, come Laboratorio delle CRYPTO.

Quanto dura Wealth Building: Quant Investing?

Il corso si sviluppa in dieci serate, ciascuna dedicata a temi diversi, dall'allocazione del capitale ai modelli di selezione sui fattori.

Serve esperienza di trading quantitativo per iniziare?

No: il percorso è pensato sia per chi ha già esperienza sia per chi si avvicina per la prima volta alla costruzione di portafogli con questo approccio.

Cos'è il survivorship bias?

È la distorsione che si crea quando un indice o un paniere, come l'S&P 500, conta solo le aziende sopravvissute nel tempo, escludendo quelle uscite di scena nel frattempo.