Advanced Options

Prevedere la direzione di un titolo è difficile. Prevederne la volatilità intorno a un evento noto in anticipo lo è meno. Advanced Options di Roberto Pesce parte proprio da questa distinzione, spesso trascurata da chi si avvicina alle opzioni pensando solo a «salirà o scenderà».

Il metodo di Advanced Options

Il corso fa parte della Options University, il progetto formativo di Luca Giusti e Roberto Pesce, e propone tecniche operative pensate per essere gestite con un impegno di tempo limitato: gli interventi principali sono calendarizzati in anticipo, con cadenza trimestrale, e non richiedono di monitorare i mercati ogni giorno.

Volatilità implicita, non direzione dei prezzi

L'idea centrale è usare le opzioni per fare trading sulla volatilità implicita invece che sulla direzione dei prezzi. Analizzare come si muoverà la volatilità di un titolo è più semplice e più affidabile che analizzare dove andrà il prezzo del sottostante: per questo gli operatori professionali tendono a preferire questo tipo di approccio.

Le strategie insegnate lavorano attorno al rilascio delle trimestrali delle aziende USA, su un paniere di titoli selezionato nel tempo da Luca Giusti in base al loro comportamento storico intorno a questi eventi. Prima e dopo la comunicazione dei risultati trimestrali, la volatilità implicita tende a muoversi in modo più prevedibile rispetto al prezzo, ed è su questo margine che si costruiscono le operazioni meccaniche del corso.

Contenuti del programma

• Modelli di analisi della volatilità implicita
• Selezione di azioni ed ETF su cui operare con le opzioni
• Vendita sistematica di opzioni coperte su ETF
• Analisi della volatilità nei giorni attorno al rilascio della trimestrale
• Acquisto sistematico di opzioni prima della trimestrale
• Trading sulla volatilità al momento del rilascio dei risultati
• Analisi di operazioni reali, dalla teoria alla pratica

Il corso richiede già una base di conoscenza delle opzioni: non spiega da zero cosa sia uno strike o una scadenza, ma costruisce su quei concetti un'applicazione specifica legata agli eventi societari periodici. Chi cerca un corso introduttivo sulle opzioni in generale troverà qui un punto di partenza già avanzato; chi vuole confrontare questo approccio con altre proposte del catalogo può partire dai corsi di Trading.

È indicato per chi vuole diversificare il proprio approccio al trading in opzioni con tecniche legate a un evento ricorrente e prevedibile nel calendario, invece di operare solo su setup tecnici di breve periodo. Chi non è disposto a seguire un calendario di interventi definito in anticipo, o preferisce un'operatività più discrezionale e quotidiana, troverà un metodo distante dal proprio stile, più vicino semmai a Options Trading System – Roberto Pesce.

Come per ogni strategia che opera con le opzioni, va ricordato che il rischio di perdita resta presente anche in un approccio sistematico e calendarizzato: un movimento di volatilità anomalo attorno a una trimestrale può muoversi contro la posizione aperta, e il capitale investito può ridursi anche seguendo il metodo con disciplina.

A chi è adatto Advanced Options?

A chi ha già una base di conoscenza delle opzioni e vuole applicarla a un evento ricorrente come le trimestrali USA, non a chi cerca un corso introduttivo sui concetti base di strike e scadenza.

Che differenza c'è tra Advanced Options e un corso base sulle opzioni?

Un corso base spiega da zero cosa sono le opzioni, gli strike e le scadenze; Advanced Options dà per acquisiti questi concetti e costruisce sopra di essi un metodo specifico legato al rilascio delle trimestrali, con un calendario di interventi definito in anticipo.

Quali rischi comporta il trading sulla volatilità delle trimestrali?

Anche con un approccio sistematico e calendarizzato, un movimento di volatilità anomalo attorno a una trimestrale può muoversi contro la posizione aperta: il capitale investito può ridursi anche seguendo il metodo con disciplina.