Diagonal Perpetual Calendar Dax30

Molte strategie con le opzioni chiedono di analizzare in dettaglio il sottostante e la volatilità implicita prima di aprire una posizione. Diagonal Perpetual Calendar Dax30, di FTinvestment, parte da un'impostazione diversa: una struttura che si costruisce senza bisogno di quell'analisi preventiva.

Come funziona Diagonal Perpetual Calendar Dax30

La strategia combina due opzioni dello stesso tipo, con strike price diversi e scadenze diverse: si vende l'opzione con la scadenza più vicina e si comprano quelle con scadenza più lontana, in numero sempre almeno doppio rispetto a quella venduta. Il risultato è una struttura a perdita finita, con un rischio massimo limitato al costo netto pagato per costruirla.

Il profitto arriva in due modi: dal time decay dell'opzione venduta a breve scadenza, oppure da un movimento importante al rialzo dell'indice sottostante. Non serve prevedere con precisione dove andrà il mercato, perché la struttura stessa è pensata per generare un risultato positivo in più di uno scenario.

Tra i vantaggi che FTinvestment sottolinea ci sono la semplicità di costruzione e l'assenza di margine richiesto dal broker, oltre a regole di gestione che restano precise anche quando il mercato si muove in modo brusco. A differenza di altre strategie con le opzioni, non serve analizzare in anticipo la volatilità implicita del sottostante: la struttura funziona sulla differenza tra le scadenze, non su una previsione di volatilità.

Cosa contiene il corso

• Costruzione passo dopo passo della struttura Diagonal Perpetual Calendar su Dax30
• Regole di gestione della posizione, pensate per essere semplici da applicare
• Un esempio numerico completo di apertura e gestione della strategia
• Indicazioni sui casi in cui l'opzione venduta scade fuori dal denaro e va gestita la scadenza successiva

È una strategia versatile, applicabile a diversi obiettivi di portafoglio, ma richiede comunque di sapere cos'è un'opzione call, uno strike price e una scadenza: non è un punto di partenza per chi non ha mai visto una catena di opzioni. Una nota pratica: anche una strategia a perdita finita comporta il rischio di perdere l'intero costo netto pagato per costruirla, e va dimensionata in base al capitale che si è disposti a rischiare.

Per chi cerca una variante, si può confrontare con il Perpetual Calendar ATM Dax30, sempre di FTinvestment; altre strategie dello stesso autore sono raccolte tra i corsi di Trading Opzioni.

Serve analizzare la volatilità implicita prima di aprire la posizione?

No, è uno dei vantaggi della struttura: funziona sulla differenza tra le scadenze, non su una previsione di volatilità implicita del sottostante.

Qual è il rischio massimo di questa struttura?

È una struttura a perdita finita: il rischio massimo è noto fin dall'apertura e corrisponde al costo netto pagato per costruirla.

Serve esperienza pregressa con le opzioni per seguirla?

Sì, richiede di sapere cos'è un'opzione call, uno strike price e una scadenza: non è un punto di partenza per chi non ha mai visto una catena di opzioni.