Hedging Strategies: Strategie di Copertura

Hedging Strategies: Strategie di Copertura è il corso di QTLab, quattordicesima edizione del Trading Camp, che affronta il controllo del rischio piuttosto che la previsione della direzione di mercato. Quando il mercato scende, le reazioni più comuni sono due: vendere tutto per paura di perdere altro, oppure comprare sperando in un rimbalzo vicino.

Hedging Strategies: Strategie di Copertura, i quattro livelli di controllo

Il corso parte dall'idea che il rischio si possa gestire su più livelli complementari tra loro: il dimensionamento della posizione, cioè il money management; la gestione della posizione una volta aperta, con strumenti come lo stop loss; l'attivazione o disattivazione di una strategia tramite sistemi di equity control; la composizione complessiva del portafoglio, nota come asset allocation. Le strategie di copertura si aggiungono a questi livelli come strumento ulteriore, non alternativo.

A cosa serve una copertura

L'obiettivo di una strategia di copertura è estrarre un guadagno su una parte del portafoglio capace di compensare, almeno in parte, una perdita registrata su un'altra. Non elimina il rischio ma lo ridistribuisce, spostando parte dell'esposizione verso posizioni che si muovono in direzione opposta a quella che sta generando la perdita.

Il corso mette in relazione la copertura con gli altri livelli di controllo già visti: una posizione ben dimensionata in partenza richiede una copertura diversa da una posizione sovradimensionata, ed è su questo collegamento che il percorso insiste più spesso durante le cinque giornate.

Il corso comprende:

• inquadramento dei quattro livelli di controllo del rischio, dal money management all'asset allocation
• costruzione di strategie di copertura pensate per compensare le perdite su un portafoglio
• criteri per decidere quando attivare una copertura e quando invece non serve
• cinque giornate di lavoro, con un taglio pratico più che teorico

Il formato è quello di un evento dal vivo distribuito su cinque giornate, pensato per chi gestisce già un portafoglio di posizioni o di sistemi di trading e vuole aggiungere uno strumento di controllo del rischio in più, non per chi si avvicina per la prima volta ai mercati finanziari. Chi cerca un corso introduttivo sul trading troverà qui un livello di complessità superiore a quello che sta cercando.

Va ricordato che nessuna strategia di copertura elimina il rischio di perdita: può ridurre l'impatto di un movimento avverso, ma il capitale resta comunque esposto alle oscillazioni del mercato, con o senza copertura attiva.

Per vedere come lo stesso approccio venga applicato su altri fronti si possono guardare Seasonal Portfolio: Trading Stagionale su Azioni – QTLab e IntraMarket Spread Trading – QTLab. Il profilo del formatore è QTLab.

A chi è adatto il corso?

A chi gestisce già un portafoglio di posizioni o di trading system e vuole aggiungere uno strumento di controllo del rischio in più, non a chi si avvicina per la prima volta ai mercati finanziari.

Quanto dura Hedging Strategies: Strategie di Copertura?

Il formato è quello di un evento dal vivo distribuito su cinque giornate, con un taglio pratico più che teorico sulla costruzione delle coperture.