I corsi di QTLab (Luca Giusti): cosa insegnano e da quale partire

I corsi QTLab di Luca Giusti presenti nel catalogo sono dodici e si dividono in quattro famiglie: opzioni (Options Academy e la serie The Options Edge), vendita di opzioni sui future con difesa meccanica (Opzioni+Futures e Short Strangle 2.0), costruzione di trading system (Trading System Academy e tre corsi su intraday, azioni e spread sulle commodities) e gestione di un portafoglio di strategie (Equity Control e Rotazione), più un corso sulle criptovalute. Chi parte da zero con le opzioni ha un ingresso naturale nel materiale propedeutico di The Options Edge o nel percorso Options Academy. Chi vuole scrivere sistemi parte dalla Trading System Academy o dal corso sul mercato che intende seguire.

Il filo comune: regole scritte prima e verificate sui dati

Una delle schede presenta QTLab come scuola di trading quantitativo fondata da Luca Giusti, e quasi tutti i corsi condividono la stessa impostazione: strategie meccaniche, cioè regole di ingresso, uscita e gestione fissate in anticipo e applicate senza interpretazioni. Nei testi tornano tre verbi. Codificare: tradurre l’idea in istruzioni che una piattaforma può eseguire. Testare: farla girare sui dati storici. Validare: controllare che il risultato non sia frutto del caso o di parametri cuciti addosso al passato.

Cambia il punto di partenza. Alcuni corsi consegnano protocolli già pronti, altri insegnano a costruirne di propri. Per orientarsi è la distinzione più utile, prima ancora del mercato o dello strumento.

Dodici corsi QTLab in una tabella

Tema, mercati e destinatari come risultano dalle schede del catalogo. Dove la scheda tace, la casella lo dice.

Opzioni: dal materiale propedeutico alle strategie su azioni e indici

Options Academy – Luca Giusti (QTLab) è costruito come percorso su più corsi: accompagna dai primi passi con le opzioni fino all’operatività in autonomia e lascia scegliere il terreno, opzioni su future, su azioni o su indici. La scheda non elenca i corsi che lo compongono. Chi lo valuta insieme ai titoli singoli di questa pagina farebbe bene a verificare prima le sovrapposizioni.

The Options Edge – Luca Giusti (QTLab) è organizzato in 26 lezioni alternate a 13 strategie, con materiale propedeutico per chi conosce poco le opzioni e materiale di approfondimento per chi le conosce bene e vuole scavare. Teoria e pratica procedono insieme; la presentazione parla di una decina di strategie meccaniche a disposizione. È l’ingresso più morbido della serie.

The Options Edge 2 – Luca Giusti (QTLab) si concentra sul trading sistematico con opzioni su azioni e indici. Regole chiare e replicabili, nessuna discrezionalità: secondo la scheda le strategie sono codificate, testate sui dati degli ultimi 20 anni e comprese nei materiali. The Options Edge 3 – Luca Giusti (QTLab) prosegue la serie, ma la sua scheda non riporta il programma. Qui non possiamo dire cosa aggiunga ai primi due.

Vendere opzioni sui future con una difesa meccanica

Opzioni+Futures: Short Strangle con Difesa Meccanica – Luca Giusti (QTLab) insegna a vendere opzioni in modo sistematico controllando il rischio sul future sottostante. Lo short strangle è la vendita contemporanea di una call e di una put fuori dal denaro: incassa il premio se il prezzo resta in un corridoio, perde se ne esce con forza. Il corso propone protocolli meccanici replicabili per vendere opzioni ogni settimana, elaborati nel 2010 secondo la scheda e poi estesi a quasi tutti i mercati future. Sono quattro, stando alla presentazione del corso che viene dopo.

Short Strangle 2.0 – Luca Giusti (QTLab) nasce dall’undicesima edizione del Trading Camp e riprende l’operatività di quei quattro protocolli. L’obiettivo dichiarato è l’autonomia: codificare, testare e validare protocolli propri, invece di applicare quelli già definiti. Fra i due, l’ordine è quasi obbligato.

Costruire trading system: un percorso ampio e tre corsi per mercato

Trading System Academy – Luca Giusti (QTLab) è il contenitore più grande: 11 giornate di formazione suddivise in 8 corsi, a cui la scheda affianca sei appuntamenti di coaching. Copre scrittura, validazione e automazione dei sistemi su futures, commodities, azioni e forex. Anche qui vale l’avvertenza sulle sovrapposizioni con i corsi singoli.

Gli altri tre sono verticali, ognuno su un terreno preciso.

• IntraDay Trading System – Luca Giusti (QTLab): sviluppo, codifica, backtest e validazione di strategie intraday sui futures. La scheda elenca i motivi per operare in giornata (trend minori da intercettare, stop più stretti, meno esposizione agli eventi esterni, capitale usato in modo più efficiente) e insiste su un metodo severo, che chiama «bocciatura impietosa».
• Trading Meccanico su AZIONI – Luca Giusti (QTLab): il trading meccanico applicato al mercato azionario, con regole precise e oggettive ed esecuzione automatica o semiautomatica. Il programma si apre con la costruzione di una strategia; il dettaglio dei moduli non è riportato.
• Spread Trading Systems – Luca Giusti (QTLab): stagionalità e trading system sugli spread delle commodities, posizioni fatte di due contratti su scadenze o mercati diversi. Si rivolge a chi fa già trading stagionale e vuole setup definiti, e insegna a individuare e validare da soli le tendenze stagionali con regole tecniche di ingresso e gestione.

Quando le strategie sono più d’una: equity control e rotazione

Equity Control e Rotazione – Luca Giusti (QTLab) è una giornata intensiva dedicata a una domanda che arriva dopo, quando in portafoglio ci sono diverse strategie: quali tenere accese, e quando. Mostra i sistemi di controllo e rotazione che QTLab usa sulle proprie strategie meccaniche, a partire dall’analisi dettagliata di alcuni portafogli.

L’idea dell’equity control si capisce con un esempio costruito a mano, in una versione didattica che non riproduce regole e parametri del corso. Una strategia ipotetica produce dodici operazioni, in dollari per contratto. La regola: la strategia resta attiva finché la sua equity teorica (la somma di tutte le operazioni, eseguite o no) è pari o superiore alla media delle ultime quattro letture. Se scende sotto, le operazioni successive si registrano solo sulla carta, finché l’equity teorica non torna sopra la media. Finché le letture sono meno di quattro, la strategia resta attiva.

Senza filtro la strategia chiude a +900 dollari, con un drawdown massimo (la discesa peggiore da un picco) di 2.500: da +1.600 a −900. Con il filtro chiude a +1.400 e il drawdown massimo scende a 500. Bello. Ma la tabella mostra anche il prezzo: il filtro ha saltato le operazioni 9 e 10, che valevano +1.500 dollari, perché una media impiega tempo a girare. Con un calo breve seguito da una ripresa immediata, lo stesso filtro spegnerebbe la strategia proprio prima del rimbalzo e farebbe peggio di chi l’ha lasciata lavorare. Un equity control si giudica su centinaia di operazioni e su più sistemi, non su dodici righe.

La rotazione porta la stessa logica a un gruppo di strategie: invece di decidere su ciascuna in isolamento, si stabilisce a intervalli regolari quali tenere attive confrontandone l’andamento. Criteri e frequenze sono materia del corso.

Fuori dal perimetro: il Laboratorio delle Crypto

Laboratorio delle CRYPTO – Luca Giusti (QTLab) è una guida pratica al trading e all’investimento nelle criptovalute, nata dalla collaborazione di quattro trader sistematici. Parte dai concetti che confondono chi si avvicina al settore: blockchain, mining, wallet, chiave pubblica e privata, proof of work, staking, gas fee. È l’unico corso della lista che non passa da opzioni o futures, e sta un po’ a sé rispetto ai percorsi che seguono.

Da dove partire con i corsi QTLab: tre percorsi di studio

L’ordine dipende da dove si è oggi. Tre casi tipici, costruiti sui contenuti che le schede dichiarano.

Chi parte da zero con le opzioni

1. The Options Edge, cominciando dal materiale propedeutico; in alternativa Options Academy, se si preferisce un unico percorso.
2. The Options Edge 2, per passare a strategie meccaniche su azioni e indici.
3. Opzioni+Futures, se interessa la vendita di opzioni sui future.
4. Short Strangle 2.0, che riprende l’operatività del corso precedente per insegnare a costruire protocolli propri.

Chi vuole costruire sistemi su futures, azioni o commodities

1. Trading System Academy, per il metodo completo di scrittura, validazione e automazione.
2. Il corso verticale sul mercato scelto: IntraDay Trading System, Trading Meccanico su AZIONI oppure Spread Trading Systems, che presuppone familiarità con le stagionalità.

Chi ha già più strategie attive

Equity Control e Rotazione è l’unico corso della lista dedicato a gestire un portafoglio di sistemi, e ha senso quando i sistemi ci sono. Messo all’inizio resterebbe teoria. Chi opera già con gli strangle può affiancargli Short Strangle 2.0 per passare dai protocolli adottati a quelli costruiti da sé.

Metodo meccanico o discrezionale: pro e contro dell’approccio

Discrezionale è il trader che decide caso per caso, leggendo grafici, notizie e contesto. Meccanico è chi fissa le regole prima e le esegue. QTLab lavora sul secondo versante; la tabella mette a confronto, in modo neutro, cosa si guadagna e cosa si paga.

Dove approfondire: tre controlli prima di scegliere

Prima di aggiungere un corso QTLab al proprio percorso, tre verifiche. Options Academy e Trading System Academy raccolgono più corsi: meglio sapere quali, prima di comprare anche i titoli singoli. The Options Edge 3 ha una scheda senza programma, da chiarire. E i corsi che consegnano regole pronte, come Opzioni+Futures e The Options Edge 2, chiedono un impegno diverso da quelli che insegnano a costruirle, come Short Strangle 2.0, IntraDay Trading System e Spread Trading Systems.

Il trading su opzioni e futures può far perdere capitale, a volte più in fretta di quanto un backtest lasci immaginare. Nessuna regola meccanica garantisce rendimenti: i test servono a scartare le idee deboli e a misurare il rischio, non a eliminarlo.