Gamma! Trading sulla velocità del DELTA

Gamma! Trading sulla velocità del DELTA, di PlayOptions, è una strategia con le opzioni costruita attorno al comportamento del Delta e del Gamma sulla posizione aperta.

La strategia al centro del corso si basa su un principio preciso: il rischio massimo si determina nel momento in cui si apre la posizione, e da lì in avanti può solo ridursi man mano che si applicano le correzioni previste dal metodo. È una struttura pensata per generare risultato indipendentemente dalla direzione presa dal mercato, perché non richiede di individuare in anticipo se il sottostante salirà o scenderà.

La velocità del Delta nella strategia

Le figure su cui si lavora hanno una durata compresa tra 7 e 60 giorni, a scelta del trader in base al contesto di mercato e al tempo che si vuole dedicare al monitoraggio della posizione. Le correzioni da applicare sono definite da regole numeriche precise, non da valutazioni soggettive lasciate all'interpretazione di chi opera.

La scelta della durata non è indifferente: una figura più corta, vicina ai 7 giorni, richiede aggiustamenti più frequenti ma espone la posizione a un numero minore di eventi di mercato imprevisti, mentre una figura vicina ai 60 giorni lascia più tempo alle correzioni di lavorare, a costo di restare esposti più a lungo a un contesto che nel frattempo può cambiare. Il corso mostra come scegliere questo parametro in base alla volatilità del momento, invece di usare sempre la stessa durata per ogni operazione.

Anche il meccanismo di assegnazione, per consegna o per ritiro del sottostante, ha un peso pratico non trascurabile: sapere in anticipo quale dei due scenari ci si può trovare a gestire evita sorprese quando una delle opzioni della struttura arriva vicino alla scadenza in una condizione che ne rende probabile l'esercizio.

Una parte del corso chiarisce un punto spesso frainteso: il Delta incide direttamente sul guadagno o sulla perdita della posizione, mentre il Gamma, in questo tipo di struttura, non ha lo stesso effetto diretto: serve piuttosto a leggere la velocità con cui il Delta stesso cambia, un'informazione che il corso chiama Gamma 2 e che diventa il riferimento operativo per decidere quando intervenire.

La gestione pratica passa dalla scheda della piattaforma beeTrader, che riporta lo schema delle mosse da applicare nelle diverse fasi della strategia, fino alla gestione a scadenza. Seguire questo schema in modo rigoroso è la condizione che il corso indica per poter replicare la strategia dopo averla vista applicata durante le lezioni.

Per confrontare questo approccio con altre strutture a rischio controllato, il catalogo propone Strategie a Rischio Positivo – PlayOptions; l'intera raccolta dei corsi di Trading resta comunque il punto di partenza per capire quale struttura si adatta al proprio modo di operare.

Il corso presuppone già una conoscenza di base delle opzioni call e put e dei meccanismi di assegnazione: non è un punto di partenza per chi deve ancora capire questi concetti. Anche una strategia con rischio decrescente nel tempo comporta la possibilità di perdere parte del capitale impiegato: ridurre il rischio in corsa non equivale ad annullarlo fin dall'apertura della posizione.

Perché il Gamma non impatta direttamente sul guadagno?

In questa struttura il Gamma serve a misurare la velocità con cui cambia il Delta, non incide da solo sul risultato: è per questo che il corso lo chiama Gamma 2, il vero riferimento operativo.

Che durata hanno le figure di questa strategia?

Le figure durano tra 7 e 60 giorni, a scelta del trader in base al contesto di mercato e al tempo che si vuole dedicare al monitoraggio della posizione.

Serve sapere già come funziona l'assegnazione delle opzioni?

Sì, il corso presuppone una conoscenza di base di call, put e meccanismi di assegnazione: non è un punto di partenza per chi deve ancora capire questi concetti.