Iron Shark

Molte strategie in opzioni funzionano bene finché il mercato si muove in modo ordinario, e crollano proprio nei momenti in cui servirebbero di più: durante un crollo improvviso accompagnato da un'impennata di volatilità. Iron Shark di Unger Academy nasce per affrontare direttamente questo problema.

Come funziona la strategia Iron Shark

È una strategia in opzioni pensata per il mercato azionario, costruita per essere Delta Neutrale, cioè per incassare valore semplicemente con il passaggio del tempo, e Vega Negativa, cioè per guadagnare quando la volatilità implicita diminuisce. La caratteristica che la distingue da altre strategie simili è un meccanismo di protezione interno pensato specificamente contro i cosiddetti «cigni neri»: eventi avversi di mercato caratterizzati da forti cali di prezzo insieme a un'esplosione della volatilità implicita.

Il corso non parte dal presupposto che chi lo segue abbia già dimestichezza con le strategie complesse in opzioni: prima di arrivare alla struttura vera e propria, vengono ripresi i concetti di base del trading in opzioni, per poi collegarli al funzionamento dei trading system applicati a questo tipo di strategie. Chi vuole confrontare un'impostazione diversa può guardare anche a OPT Formula, dello stesso autore.

La componente Delta Neutrale della struttura permette di non dipendere dalla direzione presa dal titolo sottostante: il guadagno si costruisce con il trascorrere del tempo, non con un movimento di prezzo previsto in anticipo. La componente Vega Negativa, invece, lega il risultato della strategia alla riduzione della volatilità implicita, uno scenario che si presenta tipicamente dopo un periodo di forte incertezza di mercato.

Cosa contiene il corso

• Le basi del trading in opzioni
• Il collegamento tra opzioni e trading system
• La costruzione della strategia, a prova di eventi Black Swan

Il corso è pensato per chi opera già, o vuole iniziare a operare, sul mercato azionario con le opzioni, e cerca una strategia con una logica di protezione esplicita contro gli scenari più estremi, invece di scoprirla solo dopo aver già subito una perdita improvvisa. Chi cerca strategie a bassa complessità, senza componenti di gestione del rischio integrate nella struttura stessa, troverà qui un livello di articolazione superiore a quanto si aspetta. Per chi vuole restare sul versante sistematico, sul sito c'è anche la sezione dei corsi di Trading System.

Va detto con chiarezza: nessun meccanismo di protezione, per quanto ben progettato, elimina completamente il rischio. Un evento di mercato estremo può comunque generare una perdita, anche se contenuta rispetto a una posizione priva di protezione, e il capitale impiegato nella strategia resta sempre esposto alle condizioni reali del mercato al momento dell'evento.

Serve già esperienza con le opzioni per seguire questo corso?

No: il corso riprende prima le basi del trading in opzioni e il collegamento con i trading system, per poi arrivare alla costruzione della strategia vera e propria.

Cosa protegge la Iron Shark dai cigni neri?

Un meccanismo interno pensato per gli eventi avversi di mercato caratterizzati da forti cali di prezzo insieme a un'esplosione della volatilità implicita, integrato nella struttura della strategia stessa.

La strategia dipende dalla direzione del titolo sottostante?

No: essendo Delta Neutrale, il guadagno si costruisce con il passaggio del tempo, non con un movimento di prezzo previsto in anticipo su un titolo specifico.