Trading Meccanico sul VIX

Il VIX si muove in modo diverso da un titolo azionario: non ha un valore intrinseco, riflette solo le aspettative di volatilità del mercato, e questo rende difficile applicargli le stesse logiche usate altrove. Trading Meccanico sul VIX, di Luca Giusti, affronta il problema costruendo un sistema di regole invece di affidarsi all'intuito sul momento giusto per entrare.

Come funziona Trading Meccanico sul VIX

L'approccio usa insieme opzioni, futures ed ETN sul VIX, a seconda dello scenario. Una parte del corso è dedicata al contango e al backwardation della curva dei futures, usati come filtro operativo per decidere quando un ingresso ha più probabilità di funzionare rispetto a un altro. Prima di poter testare qualsiasi regola, però, serve una serie storica del future VX costruita correttamente: il corso mostra come ottenerla, tenendo conto di scadenze, rollover e settlement, elementi che se ignorati falsano qualsiasi backtest.

Il VIX viene trattato sia come indicatore contrarian, sia come strumento su cui costruire un sistema pensato per catturare gli spike di volatilità improvvisi, con grafici ratio e spread usati per confrontare diverse scadenze o diversi strumenti collegati allo stesso sottostante.

• Uso combinato di opzioni, futures ed ETN sul VIX
• Contango e backwardation come filtro operativo
• Costruzione di serie storiche corrette del future VX
• Sistema per catturare gli spike di volatilità
• Trading system in EasyLanguage, a codice aperto
• Tutorial per l'uso della piattaforma TradeStation

Strumenti e rischi di Trading Meccanico sul VIX

I grafici ratio e spread, applicati a coppie di scadenze diverse sullo stesso future VX o a combinazioni tra VIX e S&P 500, servono a capire se il mercato si aspetta un aumento di volatilità già nel breve periodo o solo più avanti nel tempo. È una lettura che aiuta a scegliere tra un ingresso più aggressivo su un future a scadenza vicina o uno più prudente su una scadenza lontana.

Le sessioni webinar successive al corso non sono un semplice ripasso: servono a discutere gli scenari di mercato comparsi dopo la fine del percorso, con esempi presi dalle settimane precedenti l'incontro. Chi sceglie di operare con gli ETN dovrebbe comunque monitorare periodicamente lo scostamento tra lo strumento e il future sottostante che replica, uno scarto che tende ad aumentare con il tempo.

Il materiale include anche le registrazioni di edizioni precedenti, slide ed e-book, oltre a sessioni webinar successive al corso per chi vuole continuare a confrontarsi sull'applicazione del metodo. Per chi scrive sistemi in proprio, il corso sul codice aperto si collega bene a Easy Language di Luca Giusti, mentre per operare sulla volatilità con altri strumenti si può guardare Investire con gli ETF – Gabriele Bellelli e Luca Giusti. Serve però una base solida su futures e opzioni prima di affrontarlo: non è un punto di partenza per chi non ha mai operato con questi strumenti.

Un ultimo avviso, valido per qualunque sistema meccanico: automatizzare le regole di ingresso non elimina il rischio di perdita, lo rende solo più prevedibile e misurabile nel tempo.

A chi è adatto Trading Meccanico sul VIX?

È pensato per chi ha già una base su futures e opzioni e vuole costruire un sistema con regole definite sulla volatilità, non per chi muove i primi passi in questi strumenti.

Cosa contiene il materiale del corso?

Registrazioni di edizioni precedenti, slide, e-book, i trading system in EasyLanguage a codice aperto e le sessioni webinar dopo il corso per confrontarsi sugli scenari successivi.

Come si usano gli ETN in questo metodo?

Sono proposti come alternativa più semplice da gestire rispetto a opzioni e futures, ma il corso ricorda di monitorare lo scostamento tra lo strumento e il future sottostante che replica, scarto che tende ad aumentare nel tempo.